반응형 상관관계1 분산투자가 작동하는 조건, 종목 수보다 중요한 상관관계 "한 종목에 몰지 말고 분산해라"는 조언은 널리 받아들여집니다. 그래서 열 종목을 삽니다. 그런데 하락장이 오면 열 개가 한꺼번에 빠집니다. 분산을 했는데 왜 효과가 없었는지는 종목 수가 아니라 무엇을 모았는지에 달려 있습니다.분산이 줄여 주는 위험은 한 종류뿐입니다위험을 두 갈래로 나눠 보면 명확해집니다.개별 위험은 특정 기업에만 생기는 일입니다. 공장 화재, 경영진 문제, 신약 임상 실패, 특정 제품의 리콜 같은 사건입니다. 이 위험은 다른 종목과 무관하게 발생합니다.시장 위험은 모든 기업에 같이 영향을 주는 요인입니다. 금리, 경기, 환율, 전쟁, 정책 변화 같은 것들입니다.분산투자가 줄여 주는 것은 개별 위험뿐입니다. 한 종목에서 사고가 나도 전체에서 차지하는 비중이 작으면 타격이 제한됩니다. 반.. 2026. 10. 6. 이전 1 다음 반응형